단기채권과 장기 채권의 뜻! 각각의 장단점은 무엇인가?

출처: 네이버 블로그 '사자당', https://blog.naver.com/sjdiamond00

최근에 주가가 반등하고는 있지만
미국 경제가 불안정함에 따라
 
위험자산에 뛰어들지 않고
안전자산을 매수하려는 수요가
많이 늘었습니다.
 
실제로 한국 투자자들이
올해 가장 많이 투자한etf는
'TMF'로 채권 3배 레버리지 입니다.
 
제가 투자하고 있는 종목이자
일반 채권 레버리지 'TLT' 역시
12위에 자리잡고 있습니다.
 
도대체 채권이 뭐길래
사람들은 어지러운 시기에
채권을 구매하려고 하는지 
 
오늘은 채권에 대해 알아보겠습니다.
 

단기채권은 무엇인가

 
단기채권은 일반적으로 1년 미만의
기간으로 발행되는 채권입니다.
 
회사나 정부 기관 등이 단기 자금 조달을
목적으로 발행하는 경우가 많습니다.
 
단기채권은 일반적으로 안정성이 높고,
원금을 안전하게 보호해주는 특징이 있습니다.
 
또한, 발행 기간이 짧기 때문에
유동성이 높아 필요할 때
언제든지 매도할 수 있는
장점이 있습니다.
 
이러한 특징으로 인해
단기채권은 주로 안정성을 추구하는
투자자에게 인기가 있습니다.
 

단기채권의 장점

 
안정성
단기채권은 일반적으로 안정성이 높습니다.
발행 기간이 짧아 리스크가 상대적으로 낮고,
원금을 안전하게 보호해줍니다.
 
유동성
단기채권은 발행 기간이 짧아
유동성이 높습니다.
투자자가 필요할 때 언제든지
매도할 수 있어 금융 자산의
유동성을 높여줍니다.
 
예상 수익 안정성
단기채권의 예상 수익은
일반적으로 안정적입니다.
금리 변동성이 낮고, 예상 수익률이
상대적으로 일정하게 유지될
가능성이 높습니다.

 

단기채권의 단점

 
낮은 수익률
안정성이 높은 대신
단기채권은 일반적으로
수익률이 낮습니다.
 
높은 수익을 추구하는 투자자에게는
다른 투자 유형이 더 적합할 수 있습니다.
 
인플레이션 리스크
단기채권은 인플레이션에 대한
보호 수단으로는 제한적일 수 있습니다.
인플레이션 상승에 따라
구매력이 하락할 수 있습니다.
 
 

장기채권은 무엇인가

 

 
단기채권과 반대로
1년 이상의 장기 기간 동안
발행되는 채권입니다.
 
일반적으로 10년 이상의 기간을
가지는 경우가 많습니다.
 
장기채권은 투자 기간이
더 길기 때문에
더 높은 수익률을 제공할 수 있지만,
 
이에 따라 리스크도
더 크게 증가합니다.
 
장기채권은 주로
장기 투자 목적을 가진 투자자들에게
적합한 선택지입니다.
 
 
 

장기채권의 장점

 
높은 수익률
장기채권은 일반적으로 단기채권보다
높은 수익률을 제공할 수 있습니다.
 
장기간 동안 투자를 유지할 의향이 있
투자자들에게는 더 많은 수익 기회를
제공할 수 있습니다.
 
다양한 용도
장기채권은 장기 투자를 위한
용도로 사용될 수 있습니다.
 
예를 들어, 대출 발행이나 기업 프로젝트 등의
장기 자금 조달에 활용될 수 있습니다.
 

장기채권의 단점

 
리스크 증가
장기채권은 단기채권보다
더 큰 리스크를내포하고 있습니다.
 
금리 변동성이나 신용 리스크 등에
더 민감해질 수 있으며,
투자 기간 동안 예상치 못한
변동성을 경험할 수 있습니다.
 
낮은 유동성
장기채권은 발행 기간이 길어
유동성이 낮을 수 있습니다.
투자금에 대한 접근이 제한되며,
중도 매도 시 일정한 제약이 따릅니다.
 
 

장기채권이 높은 수익률을 제공하는 이유

 
금리 구조와 연계:
장기채권의 수익률은 일반적으로
금리 구조와 연관성이 있습니다.
 
금리 구조는 일반적으로 장기일수록
더 높은 수준으로 형성됩니다.
 
이는 장기간 동안 투자하는 것에 대한
대가로서 수익률이 상승하는 경향을 나타내므로.
 장기채권은 더 높은 수익률을
가져다줄 수 있습니다.
 
시장 예측 및 기대:
장기채권은 투자 기간이 길어
예측이 어렵다는 특성이 있습니다.
 
이로 인해 시장 참여자들은
장기채권에 대한 불확실성을
반영하여 수익률을 높게
책정하는 경우가 있습니다.
 
불확실성과 리스크가 높아질수록
투자자에게 더 높은 수익률을
제공함으로써 이를 보상하려는
경향이 있습니다.
 
인플레이션 대비:
장기채권은 장기간 동안 투자되므로
인플레이션에 대한 노출도 큽니다.
 
인플레이션은 물가 상승으로 인해
통화의 구매력이 감소하는 현상을 말합니다.
 
이에 따라 장기채권은 인플레이션에 대한
보장이나 보호 수단으로 인식되어
 인플레이션 대비 수익을 높여주는
역할을 할 수 있습니다.