9. 똑똑한 돈과 바보 돈?(스마트머니&덤머니)

오늘은 스마트머니와 덤머니에 대해 간단하게 소개드리겠습니다.
 
머니면 머니지 스마트 머니는 뭐고 덤머니는 뭐냐? 스마트 머니는 1달러 내면 뭐 더주나?
 
라고 생각하실 수 있습니다.(절대 제가 그랬던 건 아니구요 ㅎ..)
 
잡소리는 집어치우고 스마트머니와 덤머니에 대해 설명 드리겠습니다.
 

1. 스마트 머니

 
스마트 머니란 월가에서 만들어진 용어로 시장 흐름의 변화에 따라 고수익을 내기 위해 발 빠르게 움직이는 자금입니다.
 
???: 아~~니;; 누구나 고수익 내려고 발빠르게 움직이려고 하지 누가 그러면 저수익 내려고 느리게 움직이냐?
 
대체적으로 이 스마트머니는 일반 개인 투자자들보다 금융시장에 대해 빠르고 민감하게 정보를 파악하고 이를 기반으로 신속한 판단을 내려 높은 수익을 낼 수 있도록 엄격하게 투자 대상을 가려내 일반 투자자들보다 한발 앞서는 결정을 내린다는 점에서 똑똑한 돈이라는 뜻의 스마트머니라는 명칭으로 부르게 되었습니다.
 
중기 또는 장기적인 방식의 투자가 아닌 단기 투자로 보다 높은 고수익을 목적으로 자금을 운용하기 때문에 일종의 투기 성향이 있는 투자 자금이라고 볼 수도 있습니다.
 

<스마트머니를 운용하는 투자의 원칙>
1) 낮은 금리의 단기 자금 시장에서 조달한 투자금을 이용해 상대적으로 금리가 높은 장기 여신을 발행하여 예대 마진을 얻는 전략
2) 레버리지 차익을 노리는 투자
3) 위험 자산에 대한 고수익 투자 
 
3가지가 만기 불일치 전략이라고 하며 급변하는 경제 흐름 내에서 더 큰 주목을 받는 자금이라고 합니다.
 
금융위기가 발생할 것으로 예측될 때는 동면기에 들어가고 금융위기가 해소될 때 다시 투자를 재개하는 스마트머니는 일반 투자자들의 선행 지표 역할을 하기도 하며 증시에도 큰 영향을 미치는 존재라고 합니다.
 

2. 덤머니

 
스마트머니의 뜻을 알고나면 덤머니는 대~충 무슨 뜻인지 감이오시죠?
 
고수익을 내기 위해 전문적으로 움직이는 돈이 아닌(물론 누구나 고수익을 원하긴 하겠지만) 고수익을 내지 못하는 돈 쯤으로 생각하면 편하겠습니다.
 
조금 더 구체적으로 말해보자면 전문성이 낮은 개인 투자자들이 이것저것 고려하지 않고 과감하게 투자하는 자금을 일컫는 월가의 은어로, 전문성이 높고 노련한 기관 투자자나 개인 투자자들의 자금을 일컫는 스마트머니와는 반대되는 개념입니다.  

스마트 머니가 고수익의 단기 차익을 노리고 장세 변화에 따라 빠르게 회전되는 데 반해 덤 머니는 상대적으로 투자 이동 속도가 느린 편입니다.
 
또 스마트 머니는 장 마감 무렵에 활발하게 움직이는 반면, 덤 머니는 장 초반에 더 활발한 경향을 가지고 있습니다.
 
덤 머니를 운영하는 투자자들은 보통 이제 막 투자를 시작해 상대적으로 과감한 투자를 한다는 비판을 받기도 한다.
 

3. 스마트머니와 덤머니의 흐름은 어떻게 보아야 하나?

 
파란색 선은 스마트 머니의 그래프이고 빨간색 선은 덤 머니의 그래프 입니다. 
 
완전히 대칭은 아니지만 사실상 거의 대칭을 이루고 있는 모습을 보여주고 있죠. 
 
이것이 투자를 할 때 다수의 개인투자자들과 반대로 행동하라는 이유를 증명해주는 것 같습니다.
 
우리는 덤머니가 아닌 스마트머니의 움직임을 잘 살펴봐야겠죠? 
 
스마트머니 그래프가 올라간다 -> 기관이나 헤지펀드에서 주식을 매수하고 있다.
스마트머니 그래프가 내려간다 -> 기관이나 헤지펀드에서 주식을 매도하고 있다. 
 
위의 수준으로만 이해해도 그래프를 참고하는데 큰 어려움은 없을 것입니다.
 

4. 글 마무리

 
하지만 스마트머니 지수를 기반으로 한 시장 분석이 매번 정확하게 들어맞지는 않다는 것은 고려해야 합니다.

모두가 알다시피 투자에 100%는 없습니다.

데이터를 기반으로 공부하고, 분석하는 것이 의미가 없다는 뜻이 아닙니다. 물론 분석과 조사는 확률을 높여주죠.
 
말 그대로 확률을 높여줍니다! 100%로 만들어주는 것이 아니죠
 
따라서 지표들을 맹신하는 것보다 시장 상황을 파악하는데 참고하는 용도로 사용하는 것이 지혜로운 투자 습관일 것 같습니다.